购车者面临融资紧缩
购车者是汽车金融龙卷风的核心。汽车贷款额，利率和每月还款额每季都在增加，激励措施也在下降。
那些汽车金融趋势开始受到挤压-困难重重，尤其是在新车领域的低端。专家说，这正促使一些新车购买者进入二手车市场。
Maione：缺少0％的融资交易使一些购车者感到惊讶。
拉斯维加斯附近的亨德森现代超市的老板弗兰克·迈奥内说：“现在是现实。”Maione表示，一些客户震惊地得知，与上次购买汽车相比，即使不是不可能，也很难获得诸如0％利息之类的甜蜜的金融交易。
Maione告诉《汽车新闻》，如果客户的付款增加$ 50- $ 100，“我可以理解他们感到惊讶。但是，我们这个行业真的不应该感到惊讶。
新车销售保持强劲，总体而言，消费者正在按时付款。因此，很容易得出这样的结论：在财务上，消费者可以继续处理那些更大的汽车贷款，不断上升的利率和更高的每月还款额。一些购车者每月可以多付$ 50- $ 100，但是贴纸的冲击和预算的限制将促使其他人考虑其他选择。
一年多以前，迈昂（Maione）预测，“ 0％的人”重返市场后会感到震惊。即使在2018年初，激励措施也正在减少。
如今，他说，他的财务经理告诉贷款申请者，“上次您有特价，但这就是特价的问题-它不会持续。”
埃德蒙兹（Edmunds）行业分析执行总监杰西卡·考德威尔（Jessica Caldwell）表示，2019年1月，零贷款仅占新车总量的3.2％，低于上年同期的7.7％。
在黑暗中加息
在过去的两年中，利率一直在逐步提高，但是《汽车新闻》和DealerRater调查的消费者中有近三分之二并未关注会影响其汽车贷款付款的利率上升。只有大约四分之一的调查受访者一直在关注增长，并了解其对汽车贷款的影响。
问：您是否一直在关注过去两年中利率的上升，并评估其对汽车贷款付款的影响？64%: 我没有关注加息。22%: 我一直在关注利率的上升，并了解它将如何影响我的下一次汽车贷款。11%: 我一直在关注利率的上升，但是没有考虑它对我下一次汽车贷款的影响。4%: 我一直在关注利率的上升，并认为这将导致更高的贷款偿还额，但是我没有意识到这种影响会是多么重大。由于四舍五入，Total总计不等于100％。
资源：Automotive News-DealerRater对最近访问经销商的10,565位客户进行了调查。该调查于2月6日至11日进行。
她告诉《汽车新闻》，“一月份通常不是一个很大的激励月份，但是当你回首几年的时候，这是非常低的月份。”0％贷款的份额在2015年8月创下了15.2％的新高。Edmunds说，该行业在2016年9月再次接近15％的水平。
在过去的两年中，美联储逐渐提高了利率，这使得汽车制造商补贴利率激励的成本越来越高。根据埃德蒙兹（Edmunds）的数据，2019年1月的跌势标志着连续18个月同比下降0％。
付款杠杆Experian说，第四季度新车平均贷款利率为6.13％，上升约1个百分点，创10年新高，而二手车贷款平均利率为9.59％，上升0.75％。一个点。
另外，负资产水平仍然很高。埃德蒙兹行业分析经理杰里米·阿塞维多说，在一月份，汽车销售中有32％的平均负资产为5029美元，较上年同期下降了约250美元，原因是放款人采用了更为严格的承销标准。
他说：“不过，负资产是金融交易中近三分之一的一部分，并且平均水平维持在5,000美元以上，这意味着从可负担性的角度来看，这将产生重大影响。”
一些购车者转用二手车
根据《汽车新闻》和DealerRater的一项调查，超过一半的客户大幅度提高了月付款额，购买了他们最初想要的汽车。尽管如此，仍有超过四分之一的人表示他们改用二手车，而不是新车，以维持预算。
问：在您最近的购车过程中，购车价格和每月付款如何影响您的购买决定？52%: 付款没有改变我的购买决定；我购买了我最初想要的车辆。28%: 我购买的是二手车，而不是想要满足预算的新车。16%: 我没有买新车，而是租了车。2.7%: 我已经在购买二手车，但为了适应预算，购买了比计划更长的里程或更旧的汽车。由于四舍五入，Total总计不等于100％。
资源：Automotive News-DealerRater对最近访问过经销商的13,238名消费者进行了调查。该调查于2月11日至18日进行。
分析师们说，借款人已经采取了更长的贷款期限来延长他们的还款时间，但是随着放款人对谁有资格获得72个月或更长时间的贷款资格越来越挑剔，这种增长已经放慢了。
伸展运动许多客户直到购买汽车才意识到加息。
根据DealerRater-Automotive News上个月对10,565名受访者的调查，最近访问过经销店的消费者中，近三分之二表示他们并未关注加息。只有大约四分之一的受访者表示，他们一直在关注增长，并了解它们将如何影响下一笔汽车贷款。
Maione说，大多数人只是“吸纳”并支付更多，一旦他们接受，他们就不会错过其他任何人都能得到的特殊优惠。
大约有一半最近访问过经销商的消费者表示，按月付款并没有改变他们的购买决定。根据上个月对DealerRater-Automotive News进行的另一项针对13,238名受访者的调查，他们购买了最初想要的车辆。
考德威尔（Caldwell）同意，客户选择更大的贷款和更高的付款额，并且随着时间的流逝，他们将跟上付款的步伐。但是，她建议，财力有限的人们迟早会伸展到现在。
“就人们通常以3％到4％的价格支付，现在转变为5％到6％时，很多人选择支付更高的价格-无论是支付更多的首付，还是通过每月付款。”她说。“那会持续吗？为所有人？可能不会。”
每月付款推送
纽约联储上个月报告称，严重的汽车贷款拖欠，被定义为逾期90天或更长时间，占2018年第四季度未偿还余额的4.47％，高于一年前的4.05％。 2016年第四季度为3.75％。纽约联储的数据显示，尽管这一数字随着时间的推移而增加，但仍在逐渐增加，严重的拖欠现象仍远低于最近的峰值，2010年第四季度为5.27％。根据Experian的数据，第四季度的30天违约率略微提高至2.32％。
二手车改装对于那些不花更多预算支付更多首付或更高每月付款的消费者，Maione说，租赁可以是Plan B，当然也可以是二手车融资。他说：“我们还有很多其他的汽车。”“我们可以找到适合任何人需求的东西。”
美国国家汽车经销商协会高级经济学家帕特里克·曼兹（Patrick Manzi）表示，转用二手车的新车购买者“绝对”是NADA对2019年轻型车销量预测的1,680万辆的一个因素，较2018年的1,730万辆下降了约3％。连续四年超过1700万。根据《汽车新闻》和DealerRater调查，超过四分之一的客户购买了二手车，而不是预定的新车来适应他们的预算。
曼兹说，除了财务困难外，对于低价范围内的新车购买者来说，在汽车方面购买的车辆很少。他说：“在新的低端产品中，它们从国内市场完全撤出了小型汽车。”他赞成更大，更昂贵，更有利可图的轻型卡车。
“看看福特嘉年华福特。现在，我认为，他们最便宜的产品是福特EcoSport，比旧的入门级价格高出五倍。” Manzi说。福特汽车公司预计今年将逐步淘汰北美的嘉年华。
他说：“这很可能会影响那些收入受限的人或以月度付款为重点的人。”“其中许多人将被定价出市场，并被迫购买二手货。”
因此，据分析师称，尽管整个汽车金融市场似乎并未受到如此严重的伤害，但新车市场的低端却感受到了负担能力问题的影响。
这些低端新车客户将面临挑战，以寻找价格低于20,000美元的新车。即使是那些寻找价格在20,000至29,000美元之间的新车的人，也可能会被迫寻找一辆。
Cox Automotive表示，2018年，标价低于20,000美元的车辆仅占新车销售额的2％。这个数字已经处于低个位数，从2012年的7％稳定下降。
根据Cox Automotive的数据，从20,000美元至29,999美元的标价也正在下降，从2017年的36％或2012年的47％下降到2018年的新车销量的34％。
感觉效果专家说，对二手车的关注可能对汽车制造商来说是个坏消息，与经销商或贷方相比，汽车制造商对新车的销售更为依赖。但是，如果一些新车的使用者转向二手车，则以次贷和近贷信用为目标的经销商，二手车部门和贷方将受益。
例如，在Group 1 Automotive，“如果您对二手车的价值有信…心，那么您将投入更多。这可以帮助您完成交易，并有助于提高负担能力。”首席财务官John Rickel说。
美国业务总裁达里尔·肯宁汉姆（Daryl Kenningham）补充说，这仍然是一项以旧换新的业务。“如果我们能够建立强大的二手车业务，我们将能够更好地交易，做出更好的估值。”
次级汽车贷款机构Consumer Portfolio Services首席执行官布拉德·布拉德利（Brad Bradley）表示，新车的承受能力压力可能对他的公司有利。
布拉德利说：“如果有的话，次贷和近贷放贷者的表现都不错。”“我宁愿成为我们，也不愿成为新手。”
汉娜·卢兹（Hannah Lutz）为这份报告做出了贡献。